北极星是我从 2024 年底开始运行的量化策略，在 Binance 上交易 BTC/USDT 合约，属于趋势跟踪类策略。实时收益数据可以在 北极星实盘追踪 页面查看。
这篇文章介绍策略的整体逻辑、实盘运行数据和风险控制框架。
为什么选趋势跟踪
量化策略大致分两类：
均值回归：价格偏离均值时反向开仓，等它回来。适合震荡行情，在趋势行情里容易被套。
趋势跟踪：价格形成趋势时顺势开仓，跟着走。在强趋势行情里赚钱，在震荡行情里小亏。
我选趋势跟踪的原因：
BTC 的趋势性强：BTC 历史上多次出现数月级别的单边趋势，比股票市场的趋势更极端，趋势跟踪策略的表现空间大。
逻辑简单、可解释：趋势跟踪的核心逻辑是"跟着市场走，不预测顶底"，我能理解每一笔交易的开平仓逻辑，遇到问题好排查。
长期有效性有实证支持：CTA 基金（商品趋势跟踪基金）在全球运行了几十年，趋势跟踪作为一类策略的有效性有大量历史数据支持。
策略概况
- 交易标的：BTC/USDT 合约（Binance）
- 运行周期：小时级信号，全天候运行
- 方向：多空双向（可做空）
- 持仓风格：趋势确认后持仓，趋势反转时平仓，不设固定止盈
- 风控：基于波动率动态调整仓位，设置最大回撤止损线
核心思路：当趋势出现时跟进，当趋势结束时离场。不预测 BTC 会涨到多少，只判断当前是否有趋势在进行。
实盘运行数据
当前的收益数据在 北极星实盘追踪 页面实时展示，包含：
- 累计收益率（以 USDT 计算）
- 持仓方向（多/空/空仓）
- 每次信号的开平仓记录
- 最大回撤
这里放几个关键指标（以下数字会更新，以页面为准）：
运行周期：从 2024 年 10 月至今，经历了 BTC 上涨到 10 万、高位震荡、回调等不同行情。
最大回撤：趋势跟踪策略在行情反复震荡时会承受回撤，这是这类策略的固有特征，不是 bug。好的年份赚的必须能覆盖坏的年份亏的。
信号频率：平均每月 4-8 次信号切换，不是高频策略。
风险控制
这是比策略参数更重要的部分。
仓位管理
不是梭哈，每次开仓只用账户净值的固定比例。具体比例根据当前市场波动率动态调整——波动率高时减仓，波动率低时可以适当加仓。
原则：单次最大亏损不超过账户净值的某个固定百分比。这个百分比是我能接受的，遇到再坏的行情我也能扛住心态。
止损逻辑
趋势跟踪策略本身就是通过切换方向来"止损"的——当趋势判断反转时，平掉当前方向的仓位，开反向仓位。
但除了信号触发的止损，我还设了一个账户级止损线：如果某段时间的回撤超过设定的最大值，策略自动暂停交易，等市场结构明朗再重新启动。
服务器稳定性
策略跑在 AWS 新加坡节点，独立部署，不和其他应用共享资源。有：
- 心跳监控：每小时检查策略是否在运行
- 异常告警：通过 Telegram 推送异常状态
- 定期备份：策略状态和交易记录定期备份
这不是交易建议
北极星的实盘数据是我自己做决策的结果，不是投资建议。
量化策略有效期的不确定性：市场结构会变，一个在过去表现好的策略不保证未来也好。我自己跑这个策略，首先是相信趋势跟踪作为一类策略的长期有效性，其次是有严格的风控兜底。
如果你想学量化，可以从了解趋势跟踪的基本原理开始，理解逻辑后再决定是否用在自己的账户上。
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