量化交易

Bybit 是全球主流合約交易所之一，其 XAUUSDT 永續合約流動性好、點差小，是很多交易者交易黃金的首選平臺。相比傳統期貨賬戶，Bybit 註冊簡單、資金劃轉快、手機端操作流暢。 本文從零講解如何在 Bybit 上交易黃金合約。 Bybit 黃金合約特點 引數 說明 合約型別 USDT 永續合約（U 本位） 最小下單量 0.01 張（1張 = 1盎司黃金） 最大槓桿 最高 50x（建議謹慎使用） 交易時間 7×24 小時（不停盤） 手續費 Maker 0.01%，Taker 0.06% 資金費率結算 每8小時（00:00/08:00/16:00 UTC） Bybit 的 XAUUSDT 合約 Maker 手續費 0.01%，比 Binance（0.02%）低，對高頻或大資金交易者更友好。 第一步：註冊 Bybit 👉 Bybit 註冊（含手續費返傭） 直接連結：https://aff.panshi.io/track?id=bybit&ref=/posts/bybit-xau-gold-trading/ 註冊步驟： 輸入郵箱/手機號 設定密碼 完成郵箱驗證 完成 KYC（護照或身份證 + 人臉識別，Lv.2） 第二步：充值 USDT 並劃轉到合約賬戶 充值路徑： 資產 → 充值 → USDT → 選擇網路 ...

Bybit 是全球交易量前三的加密貨幣交易所，其推出的 Bybit Card（Bybit 卡）允許使用者直接用交易所賬戶餘額在全球消費。與其他 U 卡相比，Bybit Card 的優勢在於資金在交易所內直接打通，無需提幣再充值，操作鏈路更短。 Bybit Card 簡介 Bybit Card 是 Bybit 與 Visa 合作發行的加密貨幣簽帳金融卡： 消費即扣：刷卡時實時從 Bybit 賬戶餘額扣款，支援 USDT、USDC 及法幣餘額 全球可用：Visa 覆蓋的商戶均可使用，含實體店、網購、ATM 虛擬卡即時到賬：申請透過後立即獲得卡號，可用於網購和繫結手機支付 實體卡郵寄：支援申請實體卡郵寄到家 消費返傭：部分地區的持卡使用者有消費返現獎勵（以官網為準） 申請條件 Bybit 註冊賬戶 完成 KYC 身份認證（護照或身份證） 所在地區支援（中國大陸使用者需使用香港/其他地區證件，或以所在居住地申請） 賬戶內有餘額（USDT/USDC 或法幣） Bybit 對不同地區的使用者開放程度不同，建議註冊時選擇實際居住地區，KYC 使用對應地區有效證件。 第一步：註冊 Bybit 賬戶 使用以下連結註冊可獲得手續費優惠和返傭： 👉 Bybit 註冊（含返傭） 直接註冊連結：https://aff.panshi.io/track?id=bybit&ref=/posts/bybit-ucard-guide/ 註冊步驟： 輸入郵箱或手機號 設定密碼 填寫邀請碼（使用上方連結會自動填入） 完成郵箱/簡訊驗證 第二步：完成 KYC 認證 進入路徑： 首頁 → 個人頭像 → 身份認證 ...

💡 國內提示：Binance 官網在中國大陸無法直連，訪問需自備網路工具；法幣入金不支援銀行卡，主要走 C2C（USDT↔CNY）通道完成。 黃金是全球最重要的避險資產之一。以往交易黃金需要開期貨賬戶或購買黃金 ETF，現在透過 Binance 可以直接用 USDT 7×24 小時交易黃金，門檻極低。 本文覆蓋 Binance 上黃金交易的兩種方式：現貨 XAU/USDT 和 合約 XAUUSDT 永續合約，以及各自的操作方法和風險說明。 Binance 上的黃金交易品種 品種 說明 槓桿 適合人群 XAU/USDT 現貨 直接買賣黃金代幣，1 XAU = 1 金衡盎司現貨價 無 中長期持有、無槓桿需求 XAUUSDT 永續合約 追蹤黃金價格的永續合約，可做多/空 最高 20x 短線交易、對沖、槓桿需求 Binance 上的 XAU 是與黃金現貨價格掛鉤的代幣化資產，並非實物黃金。不支援實物交割。 準備工作 註冊 Binance 賬戶 👉 Binance 註冊（含手續費返傭） 直接連結：https://aff.panshi.io/track?id=binance&ref=/posts/binance-xau-gold-trading/ 註冊後需完成 KYC 認證（護照或身份證 + 人臉識別），認證透過後才能交易。 充值 USDT 交易黃金需要賬戶內有 USDT： ...

止損距離是量化策略裡最難確定的引數之一。太緊頻繁被掃止損，太鬆單次虧損超預期。 憑直覺設引數沒有說服力。更可靠的方法是：用歷史資料系統地研究不同止損距離對策略表現的影響，找到在多個評估維度上表現均衡的引數區間。 這篇文章講這個研究過程的方法論，包括資料準備、引數搜尋、評估指標、以及防止過擬合的注意事項。 研究框架 1. 資料準備 ├─ 選取歷史資料區間（訓練集） └─ 準備價格序列和訊號序列 2. 引數網格搜尋 ├─ 定義止損引數範圍（如 0.5% - 5%，步長 0.1%） └─ 對每個引數值跑完整回測 3. 評估指標計算 ├─ 總收益率 ├─ 最大回撤 ├─ 夏普比率 ├─ 勝率 × 盈虧比 └─ 止損觸發率 4. 結果分析 ├─ 繪製引數敏感性曲線 ├─ 找穩健區間（小變化 → 小影響） └─ 在驗證集上驗證 5. 確定最終引數 資料準備 import pandas as pd import numpy as np from binance.client import Client def get_klines(symbol: str, interval: str, start: str, end: str) -> pd.DataFrame: """獲取 Binance K 線資料""" client = Client() # 公開資料不需要 API 金鑰 klines = client.get_historical_klines(symbol, interval, start, end) df = pd.DataFrame(klines, columns=[ 'timestamp', 'open', 'high', 'low', 'close', 'volume', 'close_time', 'quote_vol', 'trades', 'taker_buy_base', 'taker_buy_quote', 'ignore' ]) for col in ['open', 'high', 'low', 'close', 'volume']: df[col] = df[col].astype(float) df['timestamp'] = pd.to_datetime(df['timestamp'], unit='ms') df.set_index('timestamp', inplace=True) return df # 獲取資料：分成訓練集和驗證集（時間序列不能隨機分割！） df_train = get_klines("BTCUSDT", "4h", "2023-01-01", "2024-06-30") # 訓練集 df_val = get_klines("BTCUSDT", "4h", "2024-07-01", "2024-12-31") # 驗證集 為什麼不能隨機分割？ ...

跑一個量化策略需要的不只是策略本身——還需要一套支撐它執行、監控它狀態、在出問題時及時告警的工具鏈。這篇文章分享我的完整工具棧，從策略執行到告警通知。 整體架構 策略層（Python） ↓ 交易指令 Binance API ↓ 執行結果 狀態檔案 / CF KV ↓ 指標 Prometheus + node_exporter ↓ 儲存 Grafana 視覺化 ↓ 告警規則 Alertmanager → Telegram 策略執行層 技術棧 語言：Python 3.11 Binance SDK：python-binance 定時任務：APScheduler 或系統 cron 依賴管理：requirements.txt + venv 目錄結構 quant/ ├── strategy/ │ ├── main.py # 主策略邏輯（訊號生成 + 下單） │ ├── signals.py # 指標計算（技術指標庫） │ └── risk.py # 倉位管理、止損邏輯 ├── exchange/ │ └── binance_client.py # Binance API 封裝 ├── monitor/ │ └── exporter.py # 狀態指標寫入 Prometheus 格式 ├── config/ │ └── settings.py # 配置（從環境變數讀取） └── run.py # 入口 關鍵程式碼：狀態指標暴露 策略執行時，把關鍵指標寫成 Prometheus textfile 格式，供 node_exporter 抓取： ...

💡 國內提示：Binance 官網在中國大陸無法直連，訪問需自備網路工具；法幣入金不支援銀行卡，主要走 C2C（USDT↔CNY）通道完成。 合約交易裡，盈利策略和虧損策略的區別，很多時候不是訊號對不對，而是風控做沒做。 一個好的入場訊號配上差的風控，會在一次大波動裡把所有收益吐回去。這篇文章專門講合約風控的框架：你需要在哪些層次做控制，每層具體怎麼設定。 三個層次的風控 層次 1：倉位管理 — 每次開多大的倉 層次 2：止損設定 — 單筆交易最多虧多少 層次 3：熔斷機制 — 連續虧損後強制暫停 這三層缺一不可。倉位管理控制單次風險暴露，止損控制單筆最大損失，熔斷防止在策略失效時持續虧損。 層次 1：倉位管理 固定比例法（推薦） 每次開倉金額 = 賬戶總權益 × 固定比例 def calc_position_size(equity: float, risk_pct: float, leverage: int, entry_price: float) -> float: """ equity: 賬戶總權益（USDT） risk_pct: 單次風險比例，如 0.02 = 2% leverage: 槓桿倍數 entry_price: 開倉價格 返回: 合約張數（BTCUSDT 每張 = 0.001 BTC） """ risk_amount = equity * risk_pct # 實際願意虧的金額 notional = risk_amount * leverage # 對應名義價值 qty = notional / entry_price return qty 為什麼用固定比例而不是固定金額？ ...

💡 國內提示：Binance 官網在中國大陸無法直連，訪問需自備網路工具；法幣入金不支援銀行卡，主要走 C2C（USDT↔CNY）通道完成。 Binance API 是量化交易的起點。如果你想讓策略自動執行——自動買入、自動止損、自動監控倉位——都需要透過 API 實現。 這篇文章從零開始，覆蓋申請 API Key、安全配置、Python 環境搭建，到發出第一個查詢和第一筆（測試）訂單。不假設你有量化經驗，跟著做能跑通。 準備工作 已完成 Binance 賬號 KYC 實名認證 Python 3.8+（python --version 確認） 已完成雙重驗證（2FA），建議用 Google Authenticator Binance 註冊：→ 註冊 Binance（透過推薦連結註冊可享手續費返傭） 申請 API Key 步驟 登入 Binance，點選右上角頭像 → API 管理 點選"建立 API" 選擇"系統生成（推薦）" 輸入 API 標籤（名稱），點選下一步 完成 2FA 驗證 儲存 API Key 和 Secret Key 重要：Secret Key 只顯示一次，頁面關閉後無法再次檢視。必須立即儲存到安全位置（密碼管理器）。 ...

北極星是我從 2024 年底開始執行的量化策略，在 Binance 上交易 BTC/USDT 合約，屬於趨勢跟蹤類策略。實時收益資料可以在 北極星實盤追蹤 頁面檢視。 這篇文章介紹策略的整體邏輯、實盤執行資料和風險控制框架。 為什麼選趨勢跟蹤 量化策略大致分兩類： 均值迴歸：價格偏離均值時反向開倉，等它回來。適合震盪行情，在趨勢行情裡容易被套。 趨勢跟蹤：價格形成趨勢時順勢開倉，跟著走。在強趨勢行情裡賺錢，在震盪行情裡小虧。 我選趨勢跟蹤的原因： BTC 的趨勢性強：BTC 歷史上多次出現數月級別的單邊趨勢，比股票市場的趨勢更極端，趨勢跟蹤策略的表現空間大。 邏輯簡單、可解釋：趨勢跟蹤的核心邏輯是"跟著市場走，不預測頂底"，我能理解每一筆交易的開平倉邏輯，遇到問題好排查。 長期有效性有實證支援：CTA 基金（商品趨勢跟蹤基金）在全球執行了幾十年，趨勢跟蹤作為一類策略的有效性有大量歷史資料支援。 策略概況 交易標的：BTC/USDT 合約（Binance） 執行週期：小時級訊號，全天候執行 方向：多空雙向（可做空） 持倉風格：趨勢確認後持倉，趨勢反轉時平倉，不設固定止盈 風控：基於波動率動態調整倉位，設定最大回撤止損線 核心思路：當趨勢出現時跟進，當趨勢結束時離場。不預測 BTC 會漲到多少，只判斷當前是否有趨勢在進行。 實盤執行資料 當前的收益資料在 北極星實盤追蹤 頁面實時展示，包含： 累計收益率（以 USDT 計算） 持倉方向（多/空/空倉） 每次訊號的開平倉記錄 最大回撤 這裡放幾個關鍵指標（以下數字會更新，以頁面為準）： 執行週期：從 2024 年 10 月至今，經歷了 BTC 上漲到 10 萬、高位震盪、回撥等不同行情。 最大回撤：趨勢跟蹤策略在行情反覆震盪時會承受回撤，這是這類策略的固有特徵，不是 bug。好的年份賺的必須能覆蓋壞的年份虧的。 訊號頻率：平均每月 4-8 次訊號切換，不是高頻策略。 風險控制 這是比策略引數更重要的部分。 ...

止損是量化策略裡最容易被忽視、也最容易出問題的模組。很多新手策略回測看起來不錯，實盤一跑就崩，往往根源在止損設計有問題：要麼止損太寬導致單次虧損過大，要麼止損太緊被市場噪音訊繁觸發。 這篇文章從 北極星策略 的實際設計出發，講通用的止損設計思路。 為什麼需要止損 止損本質上是承認錯誤的機制。趨勢跟蹤策略的邏輯是：大多數時候市場沒有趨勢，策略會小虧；少數時候有趨勢，策略要大賺，用大賺覆蓋小虧。 如果沒有止損，那次"大虧"有可能把賬戶打穿，後面的大賺機會都沒了。 數學上，止損控制的是單次最大虧損，進而控制最大回撤： 最大回撤 ≈ f(止損比例, 連續虧損次數, 勝率) 策略在某段時間內 5 連敗是很正常的，如果每次虧 10%，5 連敗後賬戶還剩 59%；如果每次虧 3%，5 連敗後還剩 85%，差距非常大。 止損型別 1. 固定百分比止損 最簡單的方式：入場後虧損超過固定比例就出場。 # 入場價 40000，止損 3% entry_price = 40000 stop_loss_pct = 0.03 stop_price_long = entry_price * (1 - stop_loss_pct) # 做多止損：38800 stop_price_short = entry_price * (1 + stop_loss_pct) # 做空止損：41200 優點： 簡單、可計算、風險固定 缺點： 忽略了市場的波動率，BTC 平時日內波動可能就有 3%，容易被噪音觸發 適用場景： 高時間週期（日線以上），或者已經驗證止損比例遠大於平均波動 2. ATR 動態止損（推薦） ATR（Average True Range，平均真實波幅）衡量的是市場最近的波動率。用 ATR 倍數設止損，波動大的時候止損寬，波動小的時候止損窄，更貼近市場實際。 import pandas as pd def calculate_atr(df, period=14): """計算 ATR""" high = df['high'] low = df['low'] close = df['close'] tr1 = high - low tr2 = abs(high - close.shift(1)) tr3 = abs(low - close.shift(1)) true_range = pd.concat([tr1, tr2, tr3], axis=1).max(axis=1) atr = true_range.rolling(period).mean() return atr def get_stop_price(entry_price, atr_value, direction, multiplier=2.0): """基於 ATR 的止損價""" if direction == 'long': return entry_price - atr_value * multiplier else: return entry_price + atr_value * multiplier # 示例：BTC 1H，ATR=1200，入場 40000，做多 # 止損 = 40000 - 1200 * 2 = 37600（-6%） ATR 倍數選擇： ...

在交易所裡放著的加密資產，你不是真正的擁有者——“Not your keys, not your coins”。交易所跑路、被駭客攻擊、賬號被封，資產隨時可能消失。資產規模超過一定量之後，硬體錢包是必須考慮的配置。 SafePal 是 Binance Labs 投資的硬體錢包品牌，支援 100+ 區塊鏈，價效比在同類產品裡算高的。這篇文章從零講清楚怎麼用。 硬體錢包的原理 硬體錢包是一個專用的安全裝置，私鑰永遠不會離開裝置。簽名在裝置內部完成，接入電腦時只傳出簽名結果，私鑰本身永遠不暴露。 和軟體錢包（MetaMask、imToken）的區別： 軟體錢包 硬體錢包 私鑰儲存位置 手機/電腦記憶體 硬體安全晶片 被駭客入侵風險 有（裝置中毒可能洩露） 極低 使用便利性 方便 需要物理操作 價格 免費 $50-200 適合場景 頻繁交易的小額 長期持有的大額 什麼情況下需要硬體錢包： 資產規模超過 $5000（這是個模糊的閾值，根據自己承受能力判斷） 打算長期持有不頻繁交易 對交易所安全有顧慮 SafePal S1 開箱驗證 收到裝置後，首先驗證包裝完整性： 檢查外包裝封條是否完整，有無破損或重新封裝的痕跡 裝置背面有防偽二維碼，掃描後訪問 SafePal 官網驗證 正版裝置出廠時螢幕顯示"Welcome to SafePal"，不會有任何預裝助記詞 ⚠️ 如果收到裝置已有助記詞，或者賣家聲稱已經為你初始化好，立刻退貨。這是常見的詐騙手法。 初始化設定 第一步：充電 SafePal S1 內建電池，首次使用前充電至滿。使用 USB-C 介面充電，充電過程中可以操作。 ...

很多人進入加密市場後面臨的第一個問題：是直接定投買 BTC，還是用網格機器人？這兩種方式都有各自的支持者，也都有真實的缺陷。 這篇文章從普通人的角度，把兩種方式拆開來分析。 什麼是 BTC 定投 定投（Dollar-Cost Averaging，DCA）：每隔固定時間，花固定金額買 BTC，不管價格高低。 例子： 每週買 $100 的 BTC，堅持 2 年。價格高的時候買到少，價格低的時候買到多，長期下來平均成本比較合理。 操作極簡單： Binance 支援定投計劃，設定好後全自動 不需要看盤 每次執行 5 分鐘 什麼是網格交易 網格交易：在設定的價格區間內，設定多個買入和賣出價位。價格在區間內來回震盪時，低買高賣獲利。 例子： BTC 在 60000-80000 USDT 之間，每隔 1000 USDT 設一個網格，一共 20 個網格。每次價格下跌 1000 買入，上漲 1000 賣出，反覆賺差價。 Pionex 內建免費網格機器人，是目前最簡單的網格工具。 核心差異對比 對比維度 定投 網格交易 適合行情 長期上漲趨勢 橫盤震盪 不適合行情 橫盤震盪（不停買但價格不漲） 單邊下跌（浮虧持續擴大） 操作複雜度 極低 中等（需要設定引數） 資金佔用 分批投入 一次性鎖定 心理壓力 低（長期持有） 較高（需要關注區間） 收益來源 BTC 價格上漲 價格震盪差價 最大風險 BTC 長期下跌 價格跌出網格區間，浮虧 兩種方式的實際收益分析 定投的歷史表現 以 BTC 為例，任意 4 年時間段內定投，歷史上幾乎都是正收益： ...

💡 國內提示：Binance 官網在中國大陸無法直連，訪問需自備網路工具；法幣入金不支援銀行卡，主要走 C2C（USDT↔CNY）通道完成。 量化交易的盈虧很大程度上由手續費決定。策略每月交易 100 次，每次 0.1% 手續費，雙邊就是 20%。把手續費從 0.1% 降到 0.05%，一年節省的成本相當可觀。 這篇文章把 Binance 降費的所有方法都列出來。 Binance 的預設手續費 交易型別 Maker（掛單） Taker（吃單） 現貨 0.10% 0.10% 合約（U本位） 0.02% 0.05% 合約（幣本位） 0.01% 0.05% 注意：合約的 Maker/Taker 費率差別很大。量化策略儘量用限價單（Maker），避免用市價單（Taker）。 方法一：使用 BNB 抵扣（節省 25%） 在賬戶設定裡開啟 BNB 抵扣，手續費自動用 BNB 支付，享受 25% 折扣： 現貨預設 0.10% → 用 BNB 抵扣後 0.075% 操作步驟： 登入 Binance 右上角頭像 → 賬戶 → 手續費設定 開啟 使用 BNB 支付手續費 確保賬戶裡有足夠的 BNB BNB 賬戶餘額不足時會自動切回普通手續費，建議保持一定餘額。 ...